Гигантский лайнер, плывущий из мексиканского Веракруса в Бремерхафен, становится необычной страной на воде для пассажиров разных национальностей и социальных слоев. Среди них - философствующий карлик по имени Глокен, который снисходительно называет корабль «кораблём дураков».

В начале ХХ века в Париже дружили два товарища - австриец Жюль и француз Джим. Они гуляли, разговаривали, занимались в спортзале, обсуждали знакомых девушек, с которыми сентиментальному белокурому Жюлю везло меньше, чем Джиму, а счастья хотелось обоим. А потом в их жизнь вошла роковая женщина - Катрин. Жюль влюбляется и просит Джима не быть помехой его роману с девушкой. Но не все так просто. Катрин ведет себя так, будто в ее груди бьются два сердца, и одним она пламенно любит Жюля, а вторым - с не меньшей страстью Джима.