Чикаго времен «сухого закона» задыхается в железной хватке организованной преступности. В центре этого беспощадного мира - Тони Кармонте, честолюбивый преступник, не знающий жалости. Он упрямо движется к своей цели, намереваясь стать криминальным боссом города.

Ковбой из Монтаны по имени Дюк Фергус отправляется в Сан-Франциско, чтобы взыскать долг в пятьсот долларов за проданную черную лошадь. Его должником оказывается Тито Морелл, владелец казино «Эльдорадо». Получив свои деньги, парень не спешит возвращаться домой: впервые в жизни он решает испытать удачу в карты, кости и рулетку. Наставницей в этих незнакомых играх для него становится обворожительная Энн, певица из местного варьете. К всеобщему удивлению, новичку начинает невероятно везти: он выигрывает за всеми столами и срывает куш в десять тысяч. Дюк даже не подозревает, что все игры подстроены, а Энн на самом деле лучшая подруга хозяина заведения. Жажда наживы и алкоголь делают свое дело: он проигрывает все до последнего цента и остается в долгу. Вернувшись в Монтану, Дюк продает стадо и берет уроки карточной игры у профессионального игрока по прозвищу «Вольф». Его цель одна - разорить Морелла.

Однако со временем Билл всё-таки уступает напору жены и открывает собственное агентство на сбережения, которые Нан удалось отложить. Воодушевлённый её поддержкой, он переманивает крупного клиента из своей прежней компании и берёт на работу Пэт Беркли, их с Нан общую знакомую ещё со времён средней школы. Проводя с Пэт всё больше времени, Билл внезапно осознаёт, что юношеские чувства к ней вспыхнули в его сердце заново. Нан узнаёт об этой связи, но предпочитает делать вид, что ничего не происходит. Тем временем Билл заявляет, что намерен развестись с ней.