В центре внимания лежит история подделок произведений литературы и изобразительного искусства. Главные герои — художник Эльмир де Хори, мастер фальсификаций, и журналист Клиффорд Ирвинг, исследующий эти тенистые воды. Режиссер демонстрирует, что даже самые искусные подделки могут превзойти оригиналы по своей изысканности и мастерству.