В средневековом королевстве Доннегольд злой Черный Рыцарь Эль Эль отравляет короля Хенрика. Однако тот перед смертью дарит своему сыну, молодому принцу Дэвину, маленького дракончика по имени Галгамет, который будет защищать подростка и делать его храбрым. Но злодей Эль Эль губит дракончика, и только слезы Дэвина возвращают ему жизнь. Принц с друзьями бегут из захваченного королевства и встречают бунтовщиков, недовольных правлением Черного Рыцаря. Среди них принц встречает юную Джулию и влюбляется в нее. Вместе они планируют свергнуть Эль Эля и вернуть свободу жителям Доннегольда. А помогают им в этом Галгамет, который поедая металл, вырастает до гигантских размеров.