Местный мальчик по имени Джек решает не продавать единственное имущество их бедной семьи - корову, которая больше не приносит молока. Вместо этого он обменивает ее на пять волшебных бобов. Раздосадованная мать выбрасывает эти бесполезные семена, но за ночь они прорастают и вырастают до небес. Джек вскарабкивается по стеблю вместе со своим верным псом Кросби. Там, за облаками, он находит огромный замок, где встречает прекрасную принцессу Маргарет, которая околдована чарами злой ведьмы Гекубы и думает, что влюблена в туповатого, злобного и отвратительного великана Тьюлипа, сына Гекубы. С помощью обитателей замка, превращенных ведьмой в мышей, Джек находит сказочную сокровищницу и разрабатывает дерзкий план - сокрушить колдовские силы Гекубы и вернуться домой с богатством.