Странствующий ронин Нэмури Кёсиро в Эдо встречается с мудрым старцем Асахином. Проникнувшись к нему симпатией и уважением за его справедливость, Кёсиро решает защитить старца от нападения жестокого убийцы. Позже выясняется, что Асахин был финансовым комиссаром при сёгунате и благодаря своим неудобным для знати налоговым законам нажил множество врагов. Особую опасность представляет принцесса Такахима - дочь сёгуна, которую старец лишил пособия. Не желая бросать Асахина на произвол судьбы, Нэмури Кёсиро решает до последнего защищать его, несмотря на численное превосходство и коварство противников.

Заснеженный лес становится местом встречи старого мастера по скульптуре и его ученика Ёсаку. Они находят подходящее дерево для создания скульптуры богини Каннон, после чего останавливаются в хижине на ночлег. В ночной метели к ним приходит Снежная женщина и настолько холодным взглядом замораживает старика, что тот погибает, но решает не убивать парня, взяв с него клятву о молчании. Проходит некоторое время. Ёсаку встречает красивую женщину, которая прячетсья от дождя. Вдова мастера приглашает её остаться в доме на ночь. Незнакомка представляет себя сиротой по имени Юки и быстро завоёвывает доверие хозяйки своим добрым и воспитанным поведением, заслуживая благословение на брак с Ёсаку.