Ковбой из Монтаны по имени Дюк Фергус отправляется в Сан-Франциско, чтобы взыскать долг в пятьсот долларов за проданную черную лошадь. Его должником оказывается Тито Морелл, владелец казино «Эльдорадо». Получив свои деньги, парень не спешит возвращаться домой: впервые в жизни он решает испытать удачу в карты, кости и рулетку. Наставницей в этих незнакомых играх для него становится обворожительная Энн, певица из местного варьете. К всеобщему удивлению, новичку начинает невероятно везти: он выигрывает за всеми столами и срывает куш в десять тысяч. Дюк даже не подозревает, что все игры подстроены, а Энн на самом деле лучшая подруга хозяина заведения. Жажда наживы и алкоголь делают свое дело: он проигрывает все до последнего цента и остается в долгу. Вернувшись в Монтану, Дюк продает стадо и берет уроки карточной игры у профессионального игрока по прозвищу «Вольф». Его цель одна - разорить Морелла.