События этой истории, словно сошедшей со страниц оперетты, разворачиваются в двух мирах: в роскошной Вене и в вымышленном королевстве Флаузентурм. Лейтенант Николаус фон Прейн, отъявленный повеса и бабник, несет караульную службу в тот самый момент, когда монарх Флаузентурма прибывает с визитом к австрийскому императору. Вдруг среди толпы на противоположной стороне улицы он замечает свою возлюбленную, скромную скрипачку Франзи, и дарит ей улыбку. Однако проезжающая мимо принцесса соседнего государства ошибочно принимает этот жест на свой счет. Вспыхивает громкий скандал, который, как это ни удивительно, завершается женитьбой легкомысленного лейтенанта на самой принцессе. Но, став принцем, Николаус так и не в силах выбросить из сердца свою венскую любовь…

Мэри прибывает в Сан-Франциско, где её ждёт страшное известие: жених убит из-за проигрыша в карты. Судьба сталкивает её с молодым золотоискателем, и между ними вспыхивает увлечение. Однако прошлое не отпускает героиню: совершённые ранее ошибки в выборе друзей оборачиваются для неё чередой серьёзных трудностей.