Венеция, 1866 год, последние дни австро-венгерской оккупации. Партизаны готовят освобождение города. А в это время между австрийским красавцем-офицером и очаровательной венецианской графиней разгорается страстный любовный роман.

1970-е годы. В роскошной квартире одиноко обитает профессор - интеллектуал и ученый, отрешенный и огражденный от реального мира. Но его покой нарушает появление маркизы Бьянки Брумонти, снявшей верхний этаж его палаццо для молодого любовника Конрада. Обитателями квартиры становятся также дочь маркизы Льетта и ее жених Стефано. Вынужденный примириться с новыми жильцами, профессор начинает новую жизнь, полную беспокойств и волнений.

Весна 1911 года. Измученный душевной и творческой опустошенностью композитор Густав фон Ашенбах прибывает на курорт неподалеку от Венеции. Там его внезапно пронзает и завораживает совершенная красота Тадзио, сына польской аристократки. Смущенный нахлынувшими чувствами, Ашенбах пытается бежать, решает уехать, но судьба готовит ему иной исход: он подхватывает стремительную вирусную инфекцию и свои последние мгновения проводит на пляже, неотрывно следя за играми и шалостями юного Тадзио.

Перед нами судьба короля Баварии Людвига II - человека, чья душа принадлежала миру грез. Романтик и идеалист, он с юных лет поклонялся красоте и гармонии. Едва услышав в юности оперу Вагнера «Лоэнгрин», юноша навсегда попал в плен романтического мира героев, легенд и идеальной любви. Взойдя на трон, Людвиг изо всех сил поддерживает творческий гений Вагнера, однако безответная любовь к австрийской принцессе Елизавете пробуждает в нем нездоровые страсти.