В канун Рождества неуклюжий эльф случайно уменьшает двоих детей до размеров игрушек, и они оказываются в мешке с подарками Санта Клауса. Когда малыши осознают свою ситуацию, им предстоит пройти через множество препятствий, чтобы вернуться домой целыми и невредимыми.

Бывшая выпускница секретной детской программы ЦРУ «Стажировка», а ныне наёмная убийца, решает поквитаться с теми, кто её создал. Она собирает отряд из таких же, как она, бывших стажёров, чтобы с жестокой беспощадностью уничтожить организацию, вскормившую их. Но ЦРУ не намерено сдаваться без боя и отвечает на угрозу своей собственной смертоносной силой.